存款期限越長利息越高？銀行定期存款利率出現“倒掛”現象

存款期限越長，利息越高，是過往人們普遍的一個印象。但近期，銀行定期存款利率居然出現了“倒掛”的奇怪現象。記者注意到，包括工商銀行、建設銀行、招商銀行在內等商業銀行出現了3年期存款利率與5年期存款利率幾乎一致的現象，部分銀行的5年期存款利率甚至低于3年期存款利率。

其中，工行、中行、建行3家銀行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%，而50元起存的5年期定期存款當前執行的年利率為2.75%。農行、交行、招行等銀行的整存整取3年期和5年期定存利率持平，均為2.75%。

今年以來，商業銀行的存款產品利率一直處于下行趨勢。4月，國有大行和股份行紛紛下調存款利率，3年期大額存單、普通定期存款的利率出現不同程度的下調。一些股份銀行的3年期定期存款利率破“3”。例如，招商銀行20萬元起存的三年期定期存款利率，一路從今年2月的3.5%下調至目前的2.75%。

當前，興業銀行、平安銀行等股份銀行和一些城農商行的3年期和5年期定期存款利率能保持在3%以上，但即使中長存款利率不“倒掛”，利息點數相差也并不明顯。

“導致存款利率倒掛的原因是多方面的，從短期看存款利率有望保持穩定，從長期看存款利率仍有下行可能。”他指出，從外因看，主要受三個方面因素的影響和作用：一是今年市場流動相對充裕；二是金融管理部門加強引導；三是居民儲蓄意愿不斷增強。招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼接受記者采訪時表示。

“目前，存款是銀行負債的最主要來源。隨著資管新規等深入實施，同業負債持續壓降，存款占比將進一步提高。在市場競爭加劇的情況下，近年來中小銀行負債成本上升明顯。在存款以基準利率為定價基準的情況下，下調存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行負債成本。存款利率倒掛，從一個側面反映出銀行降低負債成本的意愿。這樣有助于保持利差穩定，進而提高銀行加大信貸投放意愿和能力。”（記者 謝惠茜）