業(yè)績“瘦身”、逾期上升、獲客成本高企……近期，陸金所控股、360數(shù)科、信也科技等上市金融科技公司披露2022年財(cái)報(bào)，凈利潤最高下降超六成。

面對監(jiān)管的壓力和宏觀環(huán)境的不確定性，行業(yè)經(jīng)營面臨較大瓶頸。合規(guī)的監(jiān)管高壓下，審慎經(jīng)營成為頭部機(jī)構(gòu)的主基調(diào)，低增長成“新常態(tài)”。

樂信營收、凈利下滑居首位

(資料圖)

從陸金所、奇富科技、樂信、信也科技、小贏科技、維信金科、簡普科技及嘉銀金科這8家上市金融科技公司交出的“成績單”看，2022年，8家上市金融科技公司中有5家公司營收下滑，6家公司凈利下滑，業(yè)績瘦身可見一斑。

圖為上市金融科技公司2022年業(yè)績情況

從營收規(guī)模上看，金融科技公司間的梯隊(duì)界限很分明，可以說是斷層式落差。陸金所控股營收581.16億元，高居第一，盈利規(guī)模也居首位。其次是奇富科技營收165.5億元，信也科技和樂信科技營收都在100億元附近，小贏科技、嘉銀金科、維信金科三家在30億元梯隊(duì)。簡普科技僅有近10億元營收規(guī)模，且仍處于虧損狀態(tài)。

2022年，營收和凈利潤下滑最大的均是樂信科技。2022年樂信實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入98.7億元，同比減少13.3%，這也是過去4年，樂信營收首次跌破100億元大關(guān)。2022年，樂信實(shí)現(xiàn)凈利潤8.2億元，同比減少64.9%。

從凈利潤上看，樂信科技位列增速下滑首位；其次是維信金科，2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.3億元，同比減少54.8%；第三名是陸金所控股，2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤87.75億元，同比減少47.5%。

但也有逆勢增長的。例如，2022年，嘉銀金科營收同比增長達(dá)83.70%，凈利潤更是大幅度增長152.3%。

業(yè)界人士指出，2022年，在疫情沖擊下，借貸需求減弱、還款能力下降，平臺(tái)獲客成本上升的同時(shí)逾期加重，疊加利率壓降，金融科技公司面臨極大的經(jīng)營壓力。頭部平臺(tái)放款規(guī)模擴(kuò)張放緩甚至下滑，尾部平臺(tái)則逆勢擴(kuò)張。

更優(yōu)策略降低風(fēng)險(xiǎn)敞口

攀升的貸款逾期成為2022年上市金融科技公司最大的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。在此環(huán)境下，大部分金融科技公司展業(yè)更加謹(jǐn)慎，“降速提質(zhì)”弱化規(guī)模增長、提升復(fù)借率。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，陸金所控股貸款余額中，30天以上逾期率為4.6%，比2021年增加了2.4個(gè)百分點(diǎn)，比2020年增加了2.6個(gè)百分點(diǎn)；90天以上逾期率為2.6%，同比增加1.4個(gè)百分點(diǎn)。

截至2022年末，樂信30天以上逾期率高達(dá)4.62%，較三季度增加0.01個(gè)百分點(diǎn)；90天以上逾期率從第三季度的2.66%下降至第四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個(gè)百分點(diǎn)。

截至2022年末，奇富科技合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的拖欠還款90天以上的逾期為2.03%。

陸金所控股董事長兼CEO趙容奭表示，已調(diào)整經(jīng)營策略，通過更嚴(yán)格的客戶選擇，將新客戶拓展的重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)彈性更強(qiáng)的地區(qū)，并將資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化置于數(shù)量增長目標(biāo)之上。

樂信提出，2022年以來，公司持續(xù)提高獲客質(zhì)量，推進(jìn)優(yōu)質(zhì)存量用戶的精細(xì)化運(yùn)營。對新客，持續(xù)加大數(shù)據(jù)和模型應(yīng)用；對存量用戶，提高優(yōu)質(zhì)用戶的識(shí)別能力和采取千人千面的精細(xì)化運(yùn)營策略，兩方面共同推動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資產(chǎn)質(zhì)量提升。

嘉銀金科創(chuàng)始人及董事長嚴(yán)定貴表示，在去年年末，市場的風(fēng)險(xiǎn)水平波動(dòng)對整個(gè)行業(yè)而言都比較明顯，公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也同樣受到了一定影響。“截至2022年12月31日，我們看到各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)已經(jīng)回歸正常，61至90天逾期率繼續(xù)保持穩(wěn)定。”

小微貸款業(yè)務(wù)考驗(yàn)實(shí)力

存量博弈時(shí)代，消金行業(yè)競爭加劇，經(jīng)營能力分化，要翻越“利率上限”的大山，金融科技公司亟待尋求第二增長曲線。近幾年，監(jiān)管引導(dǎo)信貸資金向小微企業(yè)傾斜，金融科技平臺(tái)也在小微業(yè)務(wù)上加碼。不過，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)攀升，對于平臺(tái)的風(fēng)控、資金、運(yùn)營、資源等都是極大的考驗(yàn)，各平臺(tái)小微業(yè)務(wù)擴(kuò)張也出現(xiàn)了分化。

數(shù)據(jù)顯示，2020年底到2022年底，陸金所控股累計(jì)服務(wù)的小微企業(yè)主數(shù)量從460萬增至660萬，發(fā)放給小微企業(yè)主的貸款余額從3709億元增至4489億元；小微貸款余額占比由68.5%增至82.1%。

信也科技2022年全年小微業(yè)務(wù)促成借款金額434億元，同比增長60.7%。其中2022年第四季度服務(wù)小微企業(yè)主49.7萬戶，戶均貸款2.39萬元。至2022年底，其小微貸業(yè)務(wù)占比24.7%，較2021年上升了4.4個(gè)百分點(diǎn)。

樂信2022年累計(jì)面向小微企業(yè)促成貸款額201億元，較2021年增長31.4%，占比9.8%，較2021年提升2.7個(gè)百分點(diǎn)。

奇富科技促成小微貸規(guī)模則出現(xiàn)下滑，2022年第四季度促成小微貸款8億元，僅占總放貸量的0.8%。前三個(gè)季度，奇富科技分別促成小微貸款74億元、49億元及30億元，由此計(jì)算，2022年全年累計(jì)促成小微貸款約161億元，占比為3.9%，較2021年的8.46%下降明顯。

激蕩變化的市場有危也有機(jī)。在合規(guī)的監(jiān)管要求下，隨著各大平臺(tái)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、調(diào)整運(yùn)營和風(fēng)控策略，金融科技平臺(tái)開始步入平穩(wěn)的存量博弈期。

陸金所控股表示，目前正在向小微企業(yè)主生命周期顧問的角色轉(zhuǎn)型。“該生態(tài)系統(tǒng)旨在產(chǎn)生強(qiáng)大的自我強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，通過提供更多的客戶服務(wù)來強(qiáng)化參與強(qiáng)度，進(jìn)而提高客戶轉(zhuǎn)化率，降低獲客成本及延長客戶生命周期，并最終提升客戶生命周期價(jià)值。”