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基金規模多少合適?基金規模的大小對基金的影響?

2023-05-17 08:33:52 來源:北流生活

中小規模基金由于調倉換股比較靈活,即“船小好掉頭”,更能夠適應多變的市場。但是,頂流基金在公司品牌、團隊架構、投研支持、長期業績穩定等方面有著諸多共同點,這些或許就是基金“大而強”的基因,也是吸引投資者的底氣所在。

買基金究竟是選“大而強”還是“小而精”?其實我們要選擇一個合理的區間,不僅要避開風險較大的迷你基金,也不能盲目地購買市場熱度較高的大基金。

因為基金規模越大,對于基金經理來說就是一個很大的挑戰,非常考驗基金經理的管理能力,一般來說規模大的基金調倉的時間要長一些,而且對持倉股票的沖擊要更大一些,這樣以來基金的靈活性也會下降。如果基金規模越大,還能保持良好的業績,說明基金經理具有過硬的實力,這樣的基金也可以成為牛基了。

而規模太小,基金費用分攤到單位份額的成本就提高了,對基金持有人的預期收益有一定影響。

基金規模沒有最合適,只有相對合適的,此前有研究表明,基金規模不超過2.5億美元,也就是17億元人民幣是最合適的,不過不同類型的基金,在這方面會有些許出入。一般情況下,指數型股票基金規模大一些更好,因為它僅擬合指數,并不進行主動操作,債券型基金規模小一點好。

綜合來說,我們在選擇基金時,最好是擇規模適中的、且長期業績不錯的基金,對于被動型基金,則最好是規模越大越好,但是投資者選擇基金要選擇適合自己的,要符合自身風險偏好,不要盲目選擇。

基金規模的大小對基金的影響?

基金規模過大或過小都不好,如果基金規模過小的話,基金管理過程中所發生的運營開支占管理費收入的比重會相對高些,運營成本會比較高,另外基金規模小的基金被清算的可能性比較高;

基金規模大的基金雖然運營成本比較低,但會碰到基金流動性問題,規模過于龐大的基金,尤其是股票型基金,會對其投資組合的流動性造成影響。從普遍意義上看,如果一只股票型基金的投資標的是規模龐大、成交量高的藍籌股,那么對其流動性的影響會相對較小;但如果一只股票型基金的投資標的集中在少數幾只股票上,加之該基金的規模過于龐大,則有可能會對其流動性產生較大影響。

在基金經理進行投資操作的過程中,大規模地買入或賣出都會對股價產生影響。此外,如果一只規模龐大的基金,其投資標的集中在中小盤的股票上,那么其流動性的問題會更加突出,因為此時基金經理將面臨很難將股票按其理想價位賣出的困境。而這也正是很多基金會暫停申購的原因之一。

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