產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化 稀土永磁行業(yè)集中度或進(jìn)一步提升

不含稀土的電機(jī)路線事實(shí)上一直存在，但由于性能不及稀土永磁，并不存在技術(shù)顛覆。而稀土板塊錯(cuò)殺的同時(shí)也帶來機(jī)會(huì)，可以關(guān)注稀土產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局更好的環(huán)節(jié)。

隨著世界向清潔能源過渡，對(duì)稀土的需求在急劇增加。不僅是滿足這一需求會(huì)有些困難，而且開采稀土在環(huán)保等方面會(huì)具有一定風(fēng)險(xiǎn)。所以設(shè)計(jì)了下一代永磁驅(qū)動(dòng)電機(jī)，它完全不使用任何稀土材料。需求的快速增長(zhǎng)會(huì)帶來稀土的供不應(yīng)求，而稀土礦國內(nèi)供給占60-70%，冶煉分離超過90%，因而急切希望尋求替代品。

在提出“無鈷電池”后，有趣的是接著發(fā)生了什么呢?鈷價(jià)只是短暫回調(diào)10%之后，連續(xù)上漲2年，一路從25萬元/噸，漲至2022年3月的58萬/噸，現(xiàn)在也還在25萬/噸以上。盡管當(dāng)時(shí)存在“高鎳低鈷”的技術(shù)趨勢(shì)，但鈷的基本面自有其產(chǎn)業(yè)規(guī)律，特斯拉的口號(hào)并沒有左右鈷金屬價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)。而這一次，特斯拉“無稀土永磁電機(jī)”背后的技術(shù)支撐其實(shí)比“無鈷電池”更弱。

“無稀土永磁電機(jī)”的顛覆技術(shù)是否存在?事實(shí)上，該路線一直存在，但性能均不如稀土永磁，不能兼具小巧、輕便、高功率，還能夠應(yīng)對(duì)復(fù)雜工況。

關(guān)注技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展情況。從物理學(xué)基礎(chǔ)理論來看，地球上的元素中，磁性最強(qiáng)的磁材就是稀土磁材，而當(dāng)前并不存在技術(shù)顛覆，特斯拉所擅長(zhǎng)的應(yīng)用技術(shù)進(jìn)步難以在基礎(chǔ)理論沒有突破的情況下取得。

稀土永磁材料在發(fā)展中經(jīng)歷了第一代SmCo5、第二代SM2Co17、第三代釹鐵硼Nd2Fe14B三個(gè)階段的發(fā)展。第四代永磁—鐵氮合金，主要由美國明尼蘇達(dá)大學(xué)推廣，并已推廣了20年。而在外國研發(fā)永磁的專家也大都是國人，國內(nèi)專家目前普遍不太看好該路線，同時(shí)鐵氮合金也要用到稀土，要解決的問題還有很多，商業(yè)化還很遙遠(yuǎn)。

隨著新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、工業(yè)機(jī)器人、風(fēng)力發(fā)電等下游需求高速增長(zhǎng)，稀土價(jià)格或?qū)⒏呶贿\(yùn)行，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化，稀土永磁行業(yè)集中度或進(jìn)一步提升。