環球快看點丨【讀財報】創業板戰略配售基金透視：回報率分化，萬家、銀華基金業績墊底

新華財經北京8月16日電 自創業板試點注冊制以來，相關戰略配售基金陸續成立，多只基金近期迎來“2周歲”，對首批認購投資者開放申贖。那么，這些基金的業績表現如何？

圖1：截至2022年8月12日創業板戰略配售基金業績情況

(資料圖)

根據不完全統計，13只創業板戰略配售基金中（初始基金口徑，下同），萬家基金、銀華基金旗下產品的單位凈值在同類基金中墊底，與單位凈值最高的產品差距超過0.7元。

累計利潤方面，萬家基金旗下產品累計虧損超過1.7億元，在同類基金中虧損最多。大成基金、富國基金旗下產品利潤則超過7億元。

另外發現，大成、富國、博時旗下基金曾參與2只新股的首發戰略配售。整體來看，作為戰略配售基金，參與戰略配售的數量并不多。

萬家創業板2年定期開放混合累虧超1.7億元

截至2022年8月12日，萬家創業板2年定期開放混合A的單位凈值為0.8844元，成立以來回報率-11.56%，且大幅跑輸業績基準。

圖2: 萬家創業板2年定期開放混合A單位凈值走勢

財報顯示，萬家創業板2年定期開放混合2022年上半年累計利潤約-3.72億元，成立以來累計虧損超過1.75億元，在創業板戰略配售基金中累虧最多。

投資者虧損，萬家基金仍在收取不少管理費。2021年年報顯示，成立至報告期末，萬家創業板2年定期開放混合產生的管理費共計4010.95萬元。以管理費費率1.5%計算，2022年上半年預估管理費也將達到數千萬元。

該基金在成立初期募集總份額約17.93億份。近期公告顯示，萬家創業板2年定期開放混合于2022年8月15日至2022年9月9日開放申贖。

銀華基金旗下產品單位凈值不足0.9元

截至2022年8月12日，銀華創業板兩年定期開放混合的單位凈值為0.8871元，在創業板戰略配售基金中單位凈值較低。該基金成立以來回報率約-11.29%，跑輸基準逾10個百分點，目前仍處于虧損狀態。

圖3: 銀華創業板兩年定期開放混合單位凈值走勢

從單位凈值走勢來看，銀華創業板兩年定期開放混合在成立初期表現較差。2021年下半年，該基金業績有所起色，大幅追回與業績基準的差距，但2022年開始再度出現增長乏力的問題。

2022年二季報顯示，銀華創業板兩年定期開放混合的二季度利潤為74.75萬元。成立至2022年6月末，該基金累計利潤約-0.92億元。

近日，銀華創業板兩年定期開放混合首批認購者迎來申贖開放，預計自2022年8月22日起進入下一個2年封閉期。

大成基金、富國基金利潤表現相對較好

從利潤來看，大成基金、富國基金旗下產品表現較佳。

大成創業板兩年定開混合成立于2020年7月，募集規模超過29.7億份。財報顯示，大成創業板兩年定開混合成立至2022年二季度末的累計利潤超過7.7億元。

圖4: 大成創業板兩年定開混合A單位凈值走勢

截至2022年8月12日，大成創業板兩年定開混合A的單位凈值為1.2289元，成立以來總回報率為22.89%，跑贏業績基準逾22個百分點。僅看2022年時，該基金年初至今回報率為-10.72%，小幅跑輸業績基準。

富國創業板兩年定開成立以來總回報率為25.04%，跑贏業績基準逾26個百分點，成立至2022年二季度末的累計利潤同樣超過7億元。

研究發現，創業板戰略配售基金實際獲取戰略配售的案例較少。經不完全統計，大成、富國、博時旗下基金有戰略配售獲配案例，且均為首發新股配售，目前鎖定期均已屆滿。

圖5: 創業板戰略配售基金獲取戰略配售案例

其中，金龍魚在解禁后從富國創業板兩年定開重倉股名單消失，華利集團至2022年二季度末仍被3只基金重倉。

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