深圳天圖投資赴港IPO獲批 籌集資金額約5億美元

創(chuàng)投機構(gòu)深圳天圖投資赴港IPO上周末獲得中國證監(jiān)會正式批復(fù)，這意味著公司沖擊港股IPO又進了一步。

6月30日，天圖投資正式向港交所遞交招股書，擬于香港主板上市，摩根大通和華泰國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。有消息稱，公司擬通過港股籌集資金額約5億美元。

天圖投資前身是天圖創(chuàng)業(yè)，由內(nèi)地知名創(chuàng)業(yè)投資人王永華（現(xiàn)為天圖投資董事長）于2002年創(chuàng)立。公司號稱“消費賽道狙擊手”，曾投出過飛鶴、周黑鴨、百果園、奈雪的茶、小紅書、江小白等不少消費賽道的明星公司。2015年，天圖投資于新三板掛牌，10月14日總市值為7.6億元。

成立以來，天圖投資共完成過6輪融資，包括元禾控股、小商品城、秉尚投資、鼎晟天平等多個國內(nèi)知名機構(gòu)參與。

招股書顯示，截至去年底，天圖投資總資產(chǎn)管理規(guī)模為249億元，在管資金實現(xiàn)了28.2%的平均內(nèi)部收益率。數(shù)據(jù)顯示，公司2019年-2021年分別錄得總收入及投資收益6.83億元、14.16億元和8.08億元，同期凈利潤分別為1.76億元、9.61億元和5.92億元。中報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9.59億元，同比下降17.87%；實現(xiàn)凈利潤4.20億元，同比下降17.95%。

由此不難看出，公司投資收益和凈利潤波動較大。對此，天圖表示，嚴(yán)峻的市場及經(jīng)營狀況和集中消費領(lǐng)域投資，容易對公司業(yè)績產(chǎn)生波動。

天圖投資在招股書中還表示，截至今年6月20日，公司投資另4家公司已公開宣布IPO計劃或已提交上市申請。據(jù)公司官網(wǎng)投資案例中，遞過IPO資料的八馬茶業(yè)、百果園、小紅書3家企業(yè)均位列其中。

對于此次赴港上市，天圖投資在招股書中表示，將募集而來的資金65%用于自身私募股權(quán)基金提供資金用途；25%的資金用于公司直接投資提供資金；10%的資金作為一般公司用途。

證監(jiān)會曾提出反饋意見，要求天圖投資詳細(xì)說明自身及通過下屬公司開展經(jīng)營活動的具體情況，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模占比，公司與下屬公司的經(jīng)營行為如何進行區(qū)分等；是否已建立自有資金投資業(yè)務(wù)與受托管理業(yè)務(wù)防火墻制度及利益沖突防范機制，是否能夠有效保障私募基金財產(chǎn)與機構(gòu)自有財產(chǎn)獨立運作等。

根據(jù)灼識咨詢數(shù)據(jù)，2019年-2021年，天圖投資于中國消費行業(yè)投資項目的數(shù)量，在所有私募股權(quán)投資者中排名第三，僅次于騰訊投資及紅杉資本；同期，在所有專注于消費的私募股權(quán)企業(yè)中排名第一。

截至去年底，天圖投資共投了205家投資組合公司，其中消費領(lǐng)域公司169家，主要為食品飲料、服裝、醫(yī)療保健等行業(yè)。

目前港股上市的創(chuàng)投和股權(quán)服務(wù)機構(gòu)包括華興資本、清科創(chuàng)業(yè)等。A股還沒有PE/VC機構(gòu)直接上市，僅有浙商創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)等公司在新三板掛牌以及魯信創(chuàng)投等公司通過借殼的方式登陸A股。（記者 陳燕青）