指數(shù)化投資趨勢(shì)顯著,國(guó)內(nèi)ETF總規(guī)模超5萬(wàn)億元,其中超百只ETF規(guī)模突破100億元。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),ETF已成為資本市場(chǎng)重要穩(wěn)定器,生態(tài)圈持續(xù)完善,為投資者提供豐富的資產(chǎn)配置選擇,隨著ETF產(chǎn)品譜系的持續(xù)拓寬,未來(lái)發(fā)展空間十分廣闊。
ETF發(fā)展邁上新臺(tái)階
(資料圖)
ETF發(fā)展駛?cè)胄码A段。據(jù)Choice測(cè)算,截至8月25日,全市場(chǎng)ETF數(shù)量達(dá)1273只,規(guī)模合計(jì)為5.07萬(wàn)億元,較去年底增長(zhǎng)超1.3萬(wàn)億元。這是ETF總規(guī)模首次突破5萬(wàn)億元大關(guān)。
從ETF的發(fā)展歷程來(lái)看,2004年,首只ETF宣告成立,標(biāo)志著我國(guó)ETF市場(chǎng)正式啟航。歷經(jīng)16年發(fā)展,2020年10月,ETF規(guī)模首次突破1萬(wàn)億元。此后ETF發(fā)展顯著提速,跨過(guò)萬(wàn)億元整數(shù)關(guān)口時(shí)間不斷縮短。
具體來(lái)看:2023年8月,ETF規(guī)模突破2萬(wàn)億元;2024年9月,突破3萬(wàn)億元;今年4月,突破4萬(wàn)億元;截至今年8月25日,突破5萬(wàn)億元。
值得一提的是,百億級(jí)ETF陣營(yíng)持續(xù)擴(kuò)容。截至去年底,共有66只ETF規(guī)模超百億元,而到了今年8月25日,這一數(shù)字為101只,更有7只產(chǎn)品規(guī)模在千億元以上。從千億級(jí)ETF來(lái)看,均為寬基ETF。其中,華泰柏瑞滬深300 ETF規(guī)模為4182.8億元,易方達(dá)滬深300 ETF為2968.65億元,華夏滬深300 ETF為2191.06億元,嘉實(shí)滬深300 ETF為1918.14億元,華夏上證50 ETF、南方中證500 ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF也均超千億元。
此外,華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF、南方中證1000 ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50成份ETF、富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、華寶現(xiàn)金添益ETF、博時(shí)中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF、銀華日利ETF、華安黃金ETF、海富通中證短融ETF等規(guī)模均在500億元以上。
從新晉百億級(jí)ETF來(lái)看,主要為細(xì)分行業(yè)主題ETF和債券ETF,部分ETF規(guī)模較去年底更是實(shí)現(xiàn)數(shù)十倍增長(zhǎng)。具體來(lái)看,截至今年8月25日,匯添富國(guó)證港股通創(chuàng)新藥ETF規(guī)模從去年底的6.53億元增至178.43億元,類(lèi)似的還有廣發(fā)中證港股通非銀行金融主題ETF,規(guī)模從去年底的8.23億元增至201.83億元。
產(chǎn)品譜系持續(xù)拓寬
不僅是規(guī)模勁增,ETF產(chǎn)品還持續(xù)“上新”。截至8月25日,今年以來(lái)共有234只ETF成立,超過(guò)去年全年。產(chǎn)品投向也不斷豐富,滿足投資者多樣化投資需求。
具體來(lái)看,今年以來(lái),首批科創(chuàng)綜指ETF誕生,與科創(chuàng)50 ETF、科創(chuàng)100 ETF、科創(chuàng)200 ETF等共同組成科創(chuàng)板寬基ETF體系,科創(chuàng)板的投資生態(tài)進(jìn)一步完善。與此同時(shí),上證旗艦寬基指數(shù)體系投資工具也進(jìn)一步豐富,今年首批上證580 ETF陸續(xù)推出。
除寬基ETF擴(kuò)容外,行業(yè)主題ETF譜系也在拓寬。其中,自由現(xiàn)金流主題ETF陣營(yíng)持續(xù)壯大,目前已覆蓋國(guó)證自由現(xiàn)金流ETF、中證800自由現(xiàn)金流ETF、中證全指自由現(xiàn)金流ETF、滬深300自由現(xiàn)金流ETF、中證500自由現(xiàn)金流ETF等多品類(lèi)。此外,行業(yè)投向更加細(xì)分,航天航空ETF、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)ETF等紛紛成立。
債券ETF同樣持續(xù)擴(kuò)容。今年以來(lái),首批8只基準(zhǔn)做市信用債ETF、首批10只科創(chuàng)債ETF等紛紛成立,近期第二批14只科創(chuàng)債ETF更是集中上報(bào)。梳理可見(jiàn),這些新品上市以來(lái),規(guī)模快速增長(zhǎng)。以首批科創(chuàng)債ETF為例,7月17日集中上市,截至8月25日,規(guī)模已從289.88億元增至1204.34億元。
ETF已成為當(dāng)前公募基金重點(diǎn)布局方向,新品依然在密集上報(bào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,截至8月26日,8月以來(lái)已有超40只ETF上報(bào)。其中,8月19日以來(lái),首批10只中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF集中上報(bào)。
《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出,推動(dòng)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資規(guī)模和比例明顯提升,加快構(gòu)建公募基金行業(yè)主動(dòng)投資與被動(dòng)投資協(xié)同發(fā)展、互促共進(jìn)的新發(fā)展格局;強(qiáng)化指數(shù)基金資產(chǎn)配置功能,穩(wěn)步提升投資者長(zhǎng)期回報(bào),為中長(zhǎng)期資金入市提供更加便利的渠道,助力構(gòu)建資本市場(chǎng)“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”生態(tài),壯大理性成熟的中長(zhǎng)期投資力量。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),ETF已成為市場(chǎng)重要穩(wěn)定器,規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。