基金不定期份額折算后會影響收益嗎？基金份額怎么計算？

基金不定期份額折算后會影響收益嗎?

不定期份額向上折算不影響收益，向下折算影響收益。不定期份額折算是一種保證分級基金A份額持有人利益的手段。如果是向上折算(一般設定母基金凈值達到2元)，對B份額沒有影響，不會影響收益，如果是發(fā)生向下折算(一般設定是凈值跌到0.2-0.4元)，則會損害B份額的收益。

分級基金設定不定期折算的原因是當基金凈值大幅上漲或大幅下跌后，分級基金B(yǎng)份額的杠桿也隨之減小或增加。當基礎份額的凈值達到1.5元時，B份額的凈值杠桿大約為1.5倍。為了避免B份額的杠桿水平因基礎份額凈值上漲而進一步下降，分級基金的合同條款中通常都明確約定了不定期向上折算的條件。

分級基金不定期折算的原理是對分級基金基礎份額、子份額的凈值和份額進行再平衡。以鵬華非銀行金融分級為例，當觸發(fā)向上折算時，鵬華非銀行B份額的凈值要遠大于鵬華非銀行A份額的凈值。再平衡的具體做法是將鵬華非銀行A份額和鵬華非銀行B份額凈值大于1.000元的部分全部折算為基礎份額。接下來，通過份額再平衡將基礎份額凈值調整為1.000元，從而實現(xiàn)基礎份額和子份額凈值都為1.000元。

基金份額怎么計算?

基金份額凈值=基金資產凈值÷基金份額總額。基金份額是指基金發(fā)起人向投資者公開發(fā)行的，表示持有人按其所持份額對基金財產享有收益分配權、清算后剩余財產取得權和其他相關權利，并承擔相應義務的憑證。