期貨交易的基本特征包括哪些？期貨交易的手續(xù)費怎么算的？

期貨交易的基本特征包括哪些？

一•合約標(biāo)準(zhǔn)化

期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除價格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。

二•交易集中化

期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨經(jīng)紀公司代理交易。所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內(nèi)集中完成。

三•雙向交易和對沖機制

因為期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，所以，絕大部分交易可以通過反向?qū)_操作解除履約責(zé)任。交易者參與期貨市場的交易活動，最關(guān)心的是商品的價格。交易者可以再加個低時先買入期貨合約，待價格上漲后沒出對沖平倉;也可以在價格高時先賣出，然后待價格下跌后買入對沖平倉。

四•每日無負債結(jié)算制度

期貨交易實行每日無負債結(jié)算制度。期貨市場具有為投資者規(guī)避風(fēng)險功能，但自身又是一個高風(fēng)險的市場。期貨市場的高風(fēng)險是由期貨市場本身性質(zhì)決定的。在期貨市場上，一部分人買賣期貨合約進行保值，分散市場價格波動的風(fēng)險;另一部分人敢冒風(fēng)險進行投機?，F(xiàn)貨市場的風(fēng)險并不是在期貨市場上消失了，而是在期貨交易過程中，在不同的市場主體之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移分散。在價格風(fēng)險的不斷轉(zhuǎn)移過程中，如果管理不當(dāng)，控制不嚴，就有可能產(chǎn)生各種類型的風(fēng)險。為了有效的控制期貨市場的風(fēng)險，現(xiàn)代期貨市場普遍建立了一套完整的風(fēng)險保障體系，其中最重要的就是以保證金制度為基礎(chǔ)的每日無負債結(jié)算制度。

五•杠桿機制

與高風(fēng)險相對應(yīng)，期貨市場也是一個高收益的市場。眾多交易者參與期貨投機的重要原因是進行期貨交易只需要繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%~10%，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。這就是期貨市場具有的杠桿作用，也是它能夠吸引大量交易者的重要原因之一。

期貨交易的手續(xù)費怎么算的？

1、按固定比例收費

商品期貨手續(xù)費=開/平倉手數(shù)*每手手續(xù)費金額例如: 玉米手續(xù)費6元，開倉2手收取手續(xù)費12元，如平倉兩手同樣收取12元，合計收取24元。

2、按百分比收費商品期貨手續(xù)費=開/平倉手數(shù)*當(dāng)前合約點數(shù)*合約噸數(shù)*手續(xù)費百分比例如: 銅一手是5噸，合約當(dāng)前點數(shù)為57990，手續(xù)費按萬分之2.5計取。開倉一手銅需要1*0.00025*5*57990=72.4元。(注: 目前銅和黃金日內(nèi)手續(xù)費按單邊計算)