華爾街投行和交易員押注美聯儲將更加激進

在美聯儲鮑威爾和其他官員紛紛發表了鷹派講話后，華爾街投行和期貨市場交易員們正在押注美聯儲將激進加息。鮑威爾在周一表示，美聯儲必須"迅速"加息，并可能"更積極地"采取行動，以防止物價螺旋上升的局面繼續惡化。與幾天前相比，美聯儲在抑制通脹方面采取了更為激進的語調。

根據芝加哥商業交易所（CME）的“美聯儲觀察工具”顯示，美國聯邦基金利率期貨交易市場預計，今年5月的下次美聯儲貨幣政策會議上，美聯儲有超過60%、將近64%的幾率加息50個基點至75到100個基點，預計加息和本月一樣只有25個基點的可能性只有約36%；6月會議上，美聯儲有62%的概率會將聯邦基金利率目標區間提升到125到150個基點。這意味著，若5月加息50個基點，6月還很可能將加息50個基點，預計5月加息50個基點后6月加息25個基點的幾率只有將近37%。

一周前，“美聯儲觀察工具”預計只有50.5%的幾率會在5月加息50個基點；并預計6月加息50個基點的幾率不到24%。

“美聯儲觀察工具”還顯示，到今年12月，美聯儲將利率升至至少2.25%的幾率約有70%。這意味著，若5月和6月都加息50個基點，此后四次會議還有一次會議加息要達到50個基點，因為得有五次加息25個基點才能讓利率目標區間達到2.25%至2.5%。

高盛最新預測，美聯儲將在5月和6月的會議上各加息50個基點，今年下半年將有四次25個基點的加息，并預計美聯儲將從5月開始縮表。

據高盛經濟學家稱，鮑威爾的措辭是一個明顯的鷹派信號。

高盛分析師們在周一晚些時候寫道:“我們最好的猜測是，美聯儲今天的措辭從1月份的‘穩步’轉向‘迅速’，這是一個信號，表明美聯儲即將加息50個基點。”預計，2022年下半年的四次會議均會加息，每次25個基點；并且2023年前九個月將有加息3次的可能性。不過，分析師們對美聯儲最終利率的預測維持在3%-3.25%不變，并預計美聯儲將于今年5月宣布開始削減資產負債表。

美國銀行的利率策略師Ralph Axel稱：“美聯儲有73%的概率在5月份加息50個基點，6月份有63%的概率加息50個基點?！笔袌鰧酉⒌亩▋r高于美聯儲上周預測中提出的加息幅度。該央行上周三將利率提高了25個幾點，并發布了到今年年底前再加息六次，每次25個基點的預測。

加拿大皇家銀行美國利率策略主管Blake Gwinn表示：“現在的一切都圍繞著通貨膨脹，美聯儲官員表達了很大的意愿，愿意在與通脹作斗爭的同時忽略任何形式的增長數據、就業數據?！?/p>

富國銀行的Michael Schumacher表示：“在期貨市場上，終端利率一直在飆升?！盨chumacher指出，在達到2.75%至3%后，期貨開始顯示對利率下降的預期。進入2025年，利率將趨于平緩，達到2%。