要聞：銀行搶占個人養老金市場 代銷基金產品費率最低一折

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記者彭妍

自銀行個人養老金業務上線以來，已有多家銀行加入減費讓利的隊伍。據《證券日報》記者不完全統計，目前已有包括農業銀行、興業銀行、民生銀行等對其代銷的部分養老公募基金產品實行費率優惠。

中國銀行研究院博士后杜陽對《證券日報》記者表示，由于個人養老金賬戶的開立具有唯一性，各家銀行通過開展費率優惠，提升產品吸引力，從而在發展初期形成先發優勢，搶占市場先機。對銀行來說，能吸引更多投資者關注個人養老金產品，為其實現相關業務的可持續發展奠定扎實客戶基礎。對投資者來說，降低費率有利于在一定程度上提高購買養老金產品的收益水平。

12月2日，建設銀行官網發布《關于部分養老公募基金(FOF)Y類份額申購交易費率優惠的公告》。公告顯示，參與此次費率優惠的養老公募基金(FOF)Y類份額，為納入證監會個人養老基金名錄且該行代銷的部分養老基金。活動時間為2022年12月5日起至該行另行公告時止。活動期間，投資人通過該行手機銀行、個人網銀和柜臺申購(不含定投)以上產品均享有申購費率五折優惠。

目前，已有農業銀行、興業銀行等多家銀行加入減費讓利的隊伍中。例如，農業銀行此前發布公告稱，從11月25日起，投資者通過農業銀行手機銀行、柜面兩渠道，購買養老基金(FOF)Y類份額，申購費率打五折（定投功能上線后將另行公告)。興業銀行也于11月25日起對該行代銷的個人養老金賬戶公募養老基金(養老份額)開展申購、定時定額申購費率一折優惠活動。

個人養老金業務是近期資管行業的重頭戲，各家銀行也積極布局搶占個人養老金業務先機。

杜陽表示，短期來看，銀行搶灘“個人養老金”市場，可以通過降低產品費率等階段性措施搶占市場先機。但從長期來看，核心比拼點仍是產品的開發投研能力以及風險管控能力。

“一是需要持續優化個人養老金產品方案，根據不同階段的風險偏好、財富積累、收入現金流等特征，形成不同年齡客群的差異化、系統化產品組合，不斷豐富長期限產品供給。二是基于養老資金的特殊屬性，要將提升賬戶安全性擺在更加重要的位置上，應用金融科技手段，持續優化養老金產品的風控模型。三是保護金融消費者的合法權益。要提高信息披露準確度和透明度，不得變相通過期限結構化設計規避監管要求，不得變相宣傳相關產品預期收益率。”杜陽進一步表示。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，中長期來看，銀行搶占個人養老金業務，比拼的是整體投顧體驗和投資獲得感，包括但不限于養老產品豐富度、費率、投資陪伴與建議等。為提升長期競爭力，銀行需切實扭轉經營理念，從重成交轉向重保有，切實提升投資者的獲得感。