每日精選：越秀金控?cái)M發(fā)行20億元中期票據(jù)

(資料圖片僅供參考)

11月24日，根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)披露的信息，廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司將發(fā)行2022年度第三期、第四期中期票據(jù)，兩筆票據(jù)總計(jì)20億元，目前正在預(yù)評(píng)中。

根據(jù)募集說(shuō)明書，廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司2022年度第三期中期票據(jù)注冊(cè)金額16億元，本期發(fā)行金額10億元，期限5年，牽頭主承銷商/簿記管理人/存續(xù)期管理機(jī)構(gòu)為招商銀行，聯(lián)席主承銷商為廣州農(nóng)商銀行。本期發(fā)行10億元擬用于償還“18越秀金融MTN002”，該筆債券到期日為2023年4月11日，無(wú)信用增信。

廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司2022年度第四期中期票據(jù)注冊(cè)金額12億元，本期發(fā)行金額10億元，期限3年，牽頭主承銷商/簿記管理人/存續(xù)期管理機(jī)構(gòu)為興業(yè)銀行，聯(lián)席主承銷商為浦發(fā)銀行。本期發(fā)行10億元擬用于償還“18越秀金融MTN001”，到期日為2023年3月15日，無(wú)信用增信。

越秀金融控股集團(tuán)稱，公司擬通過(guò)發(fā)行中期票據(jù)提高直接融資比例，改善融資結(jié)構(gòu)，置換部分成本較高的借款，以降低融資成本，提高資金使用效率。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，近三年（2019年、2020年和2021年）發(fā)行人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入分別為99.29億元、96.86億元和133.13億元。發(fā)行人歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為11.78億元、46.14億元和24.8億元。公司各主要板塊經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，各板塊營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定，盈利能力良好。因此，公司良好的盈利能力將為本期中期票據(jù)的本息償付提供較好的保障。

公司的總負(fù)債規(guī)模分別為912.08億元、927.2億元和1178.11億元，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率分別為79.63%、74.75%和76.84%。近年來(lái)發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率維持在相對(duì)較高的水平。

截至2021年末，發(fā)行人所有權(quán)和使用權(quán)受限資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)295.67億元，占當(dāng)期末資產(chǎn)總額的比例為19.28%。總體來(lái)看，發(fā)行人受限資產(chǎn)規(guī)模較大。

最近三年末，公司有息債務(wù)分別為653.43億元、812.89億元和1033.97億元，償債規(guī)模較大。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，如果發(fā)行人不斷擴(kuò)大有息債務(wù)，可能引發(fā)一定的償債壓力。

截至2022年6月末，發(fā)行人及下屬子公司待償還債券余額為472.02億元，其中超短期融資券69億元，短期融資券8億元，中期票據(jù)131.7億元，定向債務(wù)融資工具24.3億元，資產(chǎn)支持票據(jù)10.09億元，公司債140億元，資產(chǎn)支持證券88.93億元。