對沖機制是什么意思？雙向交易和對沖機制有什么區別？

對沖機制是什么意思?

所謂對沖機制，指的是盈虧相抵的交易，即投資者同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。

對沖用英文是“Hedge”，包含有避險、套期保值的含義。進行方向相反的兩筆交易，不管價格向什么方向變化，總是會出現一盈一虧的情況，要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小需要根據價格變化的幅度進行確定，在大體上做到數量相當。

對沖機制在很多市場都可以運用，比如外匯、現貨、期權等等，但期貨交易最適合進行對沖交易。

雙向交易和對沖機制有什么區別?

雙向交易，是指在期貨交易中，交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端，也可以賣出期貨合約作為交易的開端，也就是通常所說的“買空賣空’

買入后形成多單，在價格上漲中可以獲利。賣空又被稱為“裸賣空”，是指無須擁有，即可賣出。

國內股票不允許賣空交易，賣出股票的前提是必須擁有相應數量的股票。而期貨在規則允許持倉的時段內，交付保證金，即可賣出。

賣空后形成空頭持倉，在價格下跌時可以獲利。賣空的頭寸可以隨時買入一個相同的合約了結交易。

允許賣空交易后，期貨對沖就成為可能套期保值、不同資產形成對沖套利交易，大大增加了金融投資的多樣性。